13-07-2005 - ICO

El ICO, ha lanzado su primera emisión de bonos denominada en dólares neozalandeses por importe de 100 millones (aproximadamente 56 millones de euros en contravalor). Emitido bajo su programa anual de EMTN (Euro Medium Term Notes), paga un cupón del 6,375% y vence el 20 de julio de 2015.

La operación fue dirigida y asegurada por el Royal Bank of Canada y por un sindicado de siete bancos adicionales (Radobank, Bank Vontobel, Daiwa, ING, KBC, UBS y WGZ-Bank).

Este tipo de emisiones van destinadas en su mayor parte al mercado minorista –especialmente europeo y asiático- por lo que su distribución entre la base inversora suele realizarse en varias semanas tras su fecha de lanzamiento. Sin embargo, gracias a la participación de importantes órdenes de gestoras de fondos la transacción ya estaba suscrita prácticamente en su totalidad en el mercado el mismo día del lanzamiento. De esta forma el 83% de la emisión fue distribuida entre dichas gestoras y el 17% restante en el mercado minorista.

Geográficamente ha sido Japón con el 56% de colocación, donde se ha situado el grueso de la operación. Tras Japón se sitúan el Reino Unido con el 25%, Europa Continental con el 15% y Canadá con el 4%.

A lo largo del año el Instituto ha emitido en siete divisas diferentes: USD, EUR, CAD, AUD, JPY, GBP y NZD.

En el 2005 el ICO espera realizar emisiones por valor de 6.000 millones de euros.
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