29-09-2005 - ICO

El Instituto de Crédito Oficial (Aaa, AAA, AAA), ha lanzado su segunda emisión destinada al mercado local australiano, por importe de 400 millones de dólares australianos, lo que supone un contravalor de aproximadamente 250 millones de euros. En principio la emisión fue lanzada por importe de 300 millones AUD, pero debido a la fuerte demanda por parte de los inversores se decidió incrementar en 100 millones más.

La emisión está dirigida y asegurada por Royal Bank of Canada y TD Securities, más un sindicato compuesto por ABN Amro, Commonwealth Bank of Australia y Deutsche Bank.

En el mes de junio el Instituto de Crédito Oficial lanzó su primera emisión en dólares australianos bajo el Programa Canguro, por importe de 600 millones a un plazo de tres años. En esta ocasión, para crear un nuevo punto de referencia en la curva y debido a la demanda significativa por parte de un determinado número de inversores, el plazo se ha fijado en siete años, por lo que la emisión lanzada hoy vence el 11 de octubre de 2012, con un cupón de 5,50% pagadero semestralmente.

El diferencial del bono frente al Gobierno australiano de referencia (ACGB 5.75% 15 Junio 2011) ha sido de 0.36%, nivel muy similar a como se encontraban cotizando emisores comparables al Instituto como por ejemplo la agencia alemana KFW. Dicho bono, sujeto a ley australiana, estará listado en la bolsa australiana y además será elegible para operaciones repo que se realicen con el Banco Central de Australia.

La distribución geográfica de la emisión ha sido la siguiente: Australia con un 60%, y Asia y Europa con un 20% cada una. Con dicha distribución el ICO vuelve a incidir en su objetivo de diversificar su base inversora.

A lo largo del año el Instituto de Crédito Oficial ha realizado emisiones a medio y largo plazo en ocho divisas diferentes: 32% en dólares americanos (USD), 20% en dólares australianos (AUD), 18% en euros (EUR), 18% en libras (GBP), 4% en dólares canadienses (CAD), 4% en francos suizos (CHF), 2% en dólares neozelandeses (NZD) y 2% en yenes (JPY).
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