09-05-2005 - ICO

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha firmado con fecha 6 de mayo de 2005 un nuevo programa de financiación, “Kangaroo Programme”, a través del cual podrá emitir bonos australianos, por un importe máximo de tres mil millones de dólares australianos (aproximadamente unos mil ochocientos millones de euros de contravalor) dirigido mayoritariamente al mercado local australiano.

Como Arranger del programa figura Royal Bank of Canada, y junto a esta entidad existe un reducido grupo de dealers: Australia and New Zealand Bank, Deutsche Bank, National Australia Bank, Toronto Dominion Bank y UBS. El Programa cuenta con la máxima calificación crediticia AAA/Aaa/AAA, otorgada por las principales agencias de calificación, al igual que el resto de deuda emitida por el Instituto, al contar con la garantía explícita del Estado Español.

El Instituto ha realizado emisiones públicas en dólares australianos desde el año 2003, y aunque éstas fueron lanzadas bajo formato Eurobono, la participación australiana ha sido significativa. Con el establecimiento de este programa, regulado bajo ley australiana, se espera profundizar en dicha base inversora lo que ayudará al ICO en su estrategia de diversificación geográfica en sus fuentes de financiación.

A partir de esta fecha, el Instituto organizará una serie de reuniones con potenciales inversores, de forma que cabría la posibilidad de que antes de verano, siempre y cuando las condiciones del mercado lo permitan, el ICO lance su primer bono “canguro” al mercado.

El ICO dispone de otros dos programa de emisión: el Euro Médium Term Notes (E.M.T.N.) por importe de 20.000 millones de euros, diseñado para las emisiones en euros o divisas a medio y largo plazo, en el Euromercado, y bajo la Ley Inglesa, y el Euro Comercial Paper (E.C.P.), por importe de 3.000 millones de euros, integrado por emisiones a Corto Plazo de papel comercial en el Euromercado.
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